Предприятие признается неплатежеспособным если

О сайте Неплатежеспособное предприятие БАРТЕР — натуральный товарообмен между хозяйствующими партнерами, обмен одного товара вещи на др. Главной причиной существования Б. Расчеты при совершении бартерных сделок, если между сторонами возникают взаимные претензии штрафы, неустойки , осуществляются дополнительными поставками товаров или уменьшением поставок при соблюдении условий договора по качеству товаров. Бартерные сделки могут совершаться как с национальными хозяйствующими субъектами, так и с зарубежными поставщиками при нехватке конвертируемой иностранной валюты или низком уровне ее ликвидности. Однако небольшие остатки средств на расчетном счете не означают неплатежеспособности предприятия, поскольку средства могут поступить на расчетный счет в ближайшее время. Искусство финансового управления состоит, в частности, в том, чтобы держать на счетах минимально необходимые средства, а остальные - в быстро реализующихся активах.

10. Анализ неплатежеспособности предприятия

Глава 5. Управление финансовыми рисками 5. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства Банкротство - сложная категория, которую следует рассматривать с различных сторон: юридической, организационной, финансовой и др. С 1 марта г. Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов, если его обязательства не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты исполнения.

Причины возникновения банкротства делятся на объективные и субъективные. Объективные причины связаны с общеэкономической ситуацией в стране и практически неустранимы на уровне предприятия.

Однако их необходимо учитывать при планировании и прогнозировании финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Объективными причинами являются нестабильная политическая и экономическая ситуация в стране, высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, замедление платежного оборота, несовершенство законодательной и нормативной базы, несовершенная налоговая и денежная политика государства, недостатки в работе финансово-кредитной системы страны, неблагоприятная рыночная конъюнктура и др.

Субъективные причины вытекают непосредственно из хозяйственной деятельности предприятия и являются следствием его неудовлетворительной работы. К ним относятся неоправданно высокие затраты на производство и реализацию продукции, снижение качества продукции и ее невостребованность, длительный производственный цикл, неэффективное использование ресурсов, в том числе финансовых, снижение объемов производства и продаж, рост внешней задолженности другим предприятиям и бюджету, необоснованное увеличение дебиторской задолженности, низкий уровень пла- нирования и прогнозирования, недостаточная квалификация сотрудников.

Как правило, банкротству предшествует полоса финансовых затруднений и последующее ухудшение финансового состояния предприятия. В принципе, банкротство можно заранее спрогнозировать и принять необходимые меры для его предотвращения. Существует много методов прогнозирования финансового состояния предприятия с позиции его потенциального банкротства.

Одним из основных методов является оценка возможного банк- ротства путем финансового анализа конкретных параметров деятельности предприятия, отражающих реальное финансовое состояние и в концентрированном виде угрозу банкротства в будущем. Основу анализа составляет сравнение фактических показателей с плановыми или нормативными за определенный период времени и расчет возможных отклонений в динамике.

Если в процессе анализа выявляется увеличение размера негативных отклонений, это сигнализирует об опасности банкротства. Основным достоинством данного метода является возможность определения угрозы банкротства предприятия уже на ранней стадии ее возникновения и принятия своевременных мер по нейтрализации негативных явлений.

Таким образом, метод имеет предупредительный характер. Постановлением Правительства РФ от 20 мая г. Признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признание его банкротом. Эти показатели имеют индикативный характер, показывая собственнику имущества неустойчивость его финансового состояния.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий: 1 коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2; 2 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1. При неудовлетворительной структуре баланса для определения ближайших перспектив в финансовом состоянии предприятия рассчитывается коэффициент восстановления его платежеспособности Кюсст , определяемый как соотношение расчетного коэффициента текущей ликвидности К,.

Если значение коэффициента восстановления меньше 1, то предприятие в ближайшие шесть месяцев не в состоянии восстановить платежеспособность.

Если значение коэффициента восстановления больше 1, то для предприятия существует реальная возможность восстановить свою платежеспособность. В этом случае принятие решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а самого предприятия неплатежеспособным откладывается на срок до шести месяцев. По итогам проведенных расчетов может быть принято одно из следующих решений: 1 о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным; 2 о реальной возможности предприятия-должника восстановить свою платежеспособность; 3 о реальной возможности утраты предприятием своей платежеспособности.

Некоторые предприятия оказываются неплатежеспособными по причине задолженности государства перед ними. Под задолженностью государства понимаются не исполненные в срок обязательства полномочного органа государственной власти или субъекта Российской Федерации по оплате заказа, размещенного на данном предприятии и являющегося для него обязательным к исполнению.

Таким образом, платежеспособность предприятия определяется по скорректированному коэффициенту текущей ликвидности. Неплатежеспособность предприятия будет зависеть от государственной задолженности, если значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности не меньше 2. Неплатежеспособность предприя- тия не признается зависящей от государственной задолженности, если значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности меньше 2.

Приведенная методика оценки неплатежеспособности предприятия является достаточно простой и доступной, так как все необходимые показатели содержатся в отчетности предприятия, расчеты осуществляются в короткие сроки, а результаты являются наглядными для всех групп пользователей.

Однако она имеет ряд недостатков, которые существенно влияют на точность и качество производимых расчетов. Прежде всего, это одномоментный разовый характер используемых показателей - на начало и на конец отчетного периода без учета их динамики в течение года.

Этот недостаток присущ многим финансовым коэффициентам. Другим недостатком является эк-страполяционный характер коэффициента восстановления утраты платежеспособности: при его расчете тенденции изменения показателя текущей ликвидности в отчетном периоде автоматически переносятся на будущий период, не учитывая возможности восстановления платежеспособности.

Более правильным было бы рассчитывать его на базе финансового прогноза деятельности предприятия на предстоящий период: восст тек. Другим методом, позволяющим заблаговременно предотвратить ситуацию банкротства, является анализ финансовых потоков.

В процессе анализа рассматриваются четыре группы показателей: 1 поступление средств; 3 сальдо поступлений и расходов; 4 наличие средств на счете. Если последний показатель в каком-либо периоде является отрицательным по прогнозу , это сигнализирует о возможном появлении долгов, что может привести к банкротству. Фактически это первый признак банкротства. Второй признак банкротства связан с нерациональным использованием заемных средств.

Если их размер равен или меньше разме- ра возвращенных заемных средств, то они фактически не используются в обороте предприятия для производственно-хозяйственной деятельности. При этом плата за кредит уменьшает размер собственных средств, что приводит к убыткам и банкротству.

В некоторых странах угроза несостоятельности предприятия наступает, если предприятие-должник в момент наступления срока платежа не в состоянии его осуществить, так как имеет отрицательное сальдо полученных и исходящих выплат. Метод анализа финансовых потоков имеет положительные и отрицательные стороны.

Достоинством его является простота и наглядность расчетов. Однако предприятию сложно запланировать с определенной точностью объемы и сроки предстоящих поступлений и выплат на длительную перспективу, особенно в случае непредвиденных отклонений от показателей финансовых планов и прогнозов. Еше один метод, распространенный в экономически развитых странах, построен на системе критериев, по которым можно распознать признаки надвигающегося банкротства и принять решения, позволяющие его избежать.

В каждой стране существуют специально разработанные рекомендации, содержащие перечень таких показателей. Эти индикаторы можно разделить на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о реальных финансовых затруднениях, которые могут трансформироваться в банкротство предприятия в будущем, если не принять кардинальные меры. К ним относятся: увеличивающиеся потери и убытки в производственно-хозяйственной деятельности предприятия; рост сверхнормативных и ненужных товарно-материальных ценностей и производственных запасов; значительный удельный вес физически и морально устаревшего производственного оборудования; рост просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; постоянные нарушения договорных обязательств и платежной дисциплины; недостаток оборотных средств; хроническая нехватка финансовых ресурсов для обеспечения хозяйственной деятельности, уменьшение поступлений денежных средств от хозяйственных операций, что ведет к увеличению доли займов в структуре капитала предприятия; неправильная реинвестиционная политика;.

Финансовый менеджмент Кушнир И.

4.3. Показатели, применяемые для диагностики несостоятельности предприятий

Последствия признания предприятия неплатежеспособным. Постановление Правительства РФ от Ковалев В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Введение в финансовый менеджмент.

5.1. Финансовое состояние предприятия и его банкротство

Глава 5. Управление финансовыми рисками 5. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства Банкротство - сложная категория, которую следует рассматривать с различных сторон: юридической, организационной, финансовой и др. С 1 марта г. Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов, если его обязательства не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты исполнения. Причины возникновения банкротства делятся на объективные и субъективные. Объективные причины связаны с общеэкономической ситуацией в стране и практически неустранимы на уровне предприятия. Однако их необходимо учитывать при планировании и прогнозировании финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Объективными причинами являются нестабильная политическая и экономическая ситуация в стране, высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, замедление платежного оборота, несовершенство законодательной и нормативной базы, несовершенная налоговая и денежная политика государства, недостатки в работе финансово-кредитной системы страны, неблагоприятная рыночная конъюнктура и др. Субъективные причины вытекают непосредственно из хозяйственной деятельности предприятия и являются следствием его неудовлетворительной работы.

Показатели и факторы неплатежеспособности предприятия, методика их расчета

Оценка текущей ликвидности осуществляется из предположения своевременного погашения государственной задолженности предприятию и рассчитывается по скорректированной формуле: где ТА — текущие активы; ТО — текущие обязательства. Достоинствами этой методики являются простота расчетов, возможность их осуществления на базе внешней отчетности и наглядность получаемых результатов. Действующая методика оценки банкротства имеет большое количество существенных недостатков: Несовершенство алгоритма расчета показателей. Для того чтобы коэффициент обеспеченности собственными средствами реально отражал структуру источников формирования оборотных средств, необходимо в числителе учитывать долгосрочные пассивы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. Для того чтобы коэффициент ликвидности объективно отражал степень платежеспособности предприятия, следует в числителе учитывать активы, реально обладающие достаточным уровнем ликвидности с применением данных аналитического учета. К ним на сегодняшний день, помимо отдельных статей оборотных активов, можно отнести недвижимость, долгосрочные финансовые вложения. Знаменатель показателя следует также скорректировать с учетом возможных предъявлений преждевременных требований по погашению долга, сумм товарных кредитов и активов за продукцию с производственным циклом более года.

Последствия признания предприятия неплатежеспособным.

Основными источниками анализа являются ф. Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления утраты платежеспособности. Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам. Коэффициент восстановления платежеспособности Квос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

Под неплатежеспособностью предприятия понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров работ, услуг , включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. В соответствии с Федеральным законом РФ от 26 октября г. Факторы неплатежеспособности: -потери на крупной сделке или на конкретном рынке сбыта; -проведение необоснованных и высоко рискованных мероприятий сверхкрупные инвестиции, приобретение убыточных производств ; -неудачные попытки диверсификации производства или деятельности; -ужесточение условий целевого банковского кредитования; -сбои в поступлениях материальных, финансовых ресурсов; -отсутствие действенного мониторинга финансового состояния, -отсутствие контроля и своевременного выявления потенциальной угрозы потери платежеспособности и др. Показатели неплатежеспособности: К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем: -повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности; -наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; -увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; -дефицит собственного оборотного капитала; -наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; -использование новыхисточников финансовых ресурсов на невыгодных условиях; -неблагоприятные изменения в портфелезаказов; -падение рыночной стоимости акций предприятия. Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся: -чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта; -потеря ключевых контрагентов; -недооценка обновления техники и технологии; -потеря опытных сотрудников аппаратауправления; -неэффективные долгосрочные соглашения; -недостаточность капитальных вложений и т. Основанием для принятия решения о несостоятельности предприятия служит система критериев для выявления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если имеется в наличии одно из следующих условий: 1 коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; 2 коэффициент обеспеченности собственными средствами — менее 0,1.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия . Анализ финансового состояния неплатежеспособного предприятия.

Методы диагностики вероятности банкротства - Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Коэффициенты приводятся с учетом изменения бухгалтерской отчетности на основе приказа Министерства финансов РФ от 27 марта г. Оценка структуры баланса предприятия осуществляется на основании баланса предприятия, заверенного в налоговой инспекции по месту регистрации предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов итог раздела II актива баланса к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей итог раздела VI пассива за вычетом стр. Признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признания предприятия несостоятельным банкротом , не изменяет юридического статуса предприятия, не влечет за собой таких последствий, как наступление гражданско-правовой ответственности. Это лишь зафиксированное Федеральной службой по делам о несостоятельности банкротстве или ее территориальным агентством состояние неплатежеспособности предприятия.

Предприятие признается неплатежеспособным если

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели: общий коэффициент ликвидности; коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; коэффициент восстановления утраты платежеспособности. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий: 1. Если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного 1,5 ; 2. Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного 0,3. Общий коэффициент ликвидности Клик рассчитывается по формуле: Клик. Если Кв. Если предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной, то выбирается один из двух вариантов решений: проведения реорганизационных мероприятий для восстановления его платежеспособности; проведения ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством. В процессе последующего анализа должны быть детально изучены пути улучшения структуры баланса предприятия и его платежеспособности и приняты конкретные меры. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих .

Диагностика несостоятельности предприятий

Причем за отчетный год оно несколько улучшило свое положение. Решение о ближайших перспективах в изменении финансового состояния предприятия делается на основании расчета коэффициента восстановления платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Необходимо отметить, что признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признания предприятия банкротом и не меняет его юридического статуса. Расчет и оценка прогнозирования банкротства носят профилактический характер, позволяя констатировать собственникам имущества факт неустойчивости финансового состояния предприятия. Опыт реализации предлагаемого подхода в организациях, находящихся на стадии банкротства, дает заметные преимущества по сравнению с традиционными методиками прогнозирования банкротства.

Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Нормативные методики финансового анализа Email утв. N р Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая года N "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности банкротстве предприятий". Источники информации: форма N 1 "Баланс предприятия"; форма N 2 "Отчет о финансовых результатах и их использовании"; справка к форме N 2 "Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании".

Наверх